1. 優(yōu)惠政策適用條件

（一）直接投資形式的界定

境外投資者以分得利潤(rùn)進(jìn)行的直接投資，包括境外投資者以分得利潤(rùn)進(jìn)行的增資、新建、股權(quán)收購等權(quán)益性投資行為，但不包括新增、轉(zhuǎn)增、收購上市公司股份（符合條件的戰(zhàn)略投資除外）。具體是指：

新增或轉(zhuǎn)增中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)實(shí)收資本或者資本公積；

在中國(guó)境內(nèi)投資新建居民企業(yè)；

從非關(guān)聯(lián)方收購中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)股權(quán)；

財(cái)政部、稅務(wù)總局規(guī)定的其他方式。

值得注意的是，考慮到可操作性和防止不當(dāng)適用的需要，通知將兩種直接投資情形排除在暫不征稅政策適用范圍之外：一是除符合條件的戰(zhàn)略投資以外的新增、轉(zhuǎn)增、收購上市公司股份。符合條件的戰(zhàn)略投資是指符合《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》（商務(wù)部2005年第28號(hào)令）規(guī)定的投資；二是從關(guān)聯(lián)方收購股權(quán)。

（二）對(duì)境外投資者分得利潤(rùn)

境外投資者分得利潤(rùn)的性質(zhì)應(yīng)為股息、紅利等權(quán)益性投資收益，來源于居民企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的留存收益，包括以前年度留存尚未分配的收益。

（三）用于投資的資金（資產(chǎn)）不得中間周轉(zhuǎn)

用于投資的資金（資產(chǎn)）必須直接劃轉(zhuǎn)到被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方賬戶，不得中間周轉(zhuǎn)。

境外投資者用于直接投資的利潤(rùn)以現(xiàn)金形式支付的，相關(guān)款項(xiàng)從利潤(rùn)分配企業(yè)的賬戶直接轉(zhuǎn)入被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方賬戶，在直接投資前不得在境內(nèi)外其他賬戶周轉(zhuǎn)；境外投資者用于直接投資的利潤(rùn)以實(shí)物、有價(jià)證券等非現(xiàn)金形式支付的，相關(guān)資產(chǎn)所有權(quán)直接從利潤(rùn)分配企業(yè)轉(zhuǎn)入被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，在直接投資前不得由其他企業(yè)、個(gè)人代為持有或臨時(shí)持有。

（四）“鼓勵(lì)類”投資項(xiàng)目的界定

《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》所列的鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄及《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)目錄》均屬于優(yōu)惠政策范圍。

境外投資者直接投資鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目，是指被投資企業(yè)在投資期限內(nèi)從事符合兩個(gè)目錄規(guī)定范圍的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)、投資建設(shè)工程或購置機(jī)器設(shè)備、以及開展研發(fā)活動(dòng)等。

上述兩個(gè)目錄目前均為2017年修訂版，相關(guān)部門今后如修訂目錄，可按新修訂的目錄執(zhí)行。境外投資者在享受暫不征收預(yù)提所得稅優(yōu)惠時(shí)，被投資企業(yè)所從事的鼓勵(lì)類項(xiàng)目是符合當(dāng)時(shí)目錄范圍的，今后目錄修訂時(shí)該項(xiàng)鼓勵(lì)類項(xiàng)目即使有所調(diào)整，不影響境外投資者繼續(xù)享受該項(xiàng)優(yōu)惠政策。

2. 事前備案，后續(xù)管理原則

境外投資者符合優(yōu)惠政策適用條件的，應(yīng)按照稅收管理要求進(jìn)行申報(bào)并如實(shí)向利潤(rùn)分配企業(yè)提供其符合政策條件的資料。利潤(rùn)分配企業(yè)經(jīng)適當(dāng)審核后認(rèn)為境外投資者符合上述優(yōu)惠政策適用條件規(guī)定的，可暫不扣繳預(yù)提所得稅，并向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)履行備案手續(xù)。

境外投資者已享受規(guī)定的暫不征收預(yù)提所得稅政策，經(jīng)稅務(wù)部門后續(xù)管理核實(shí)不符合規(guī)定條件的，除屬于利潤(rùn)分配企業(yè)責(zé)任外，視為境外投資者未按照規(guī)定申報(bào)繳納企業(yè)所得稅，依法追究延遲納稅責(zé)任，稅款延遲繳納期限自相關(guān)利潤(rùn)支付之日起計(jì)算。

3. 須補(bǔ)繳稅款及豁免情形

收回投資須補(bǔ)繳稅款

境外投資者通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、清算等方式實(shí)際收回享受暫不征收預(yù)提所得稅政策待遇的直接投資，在實(shí)際收取相應(yīng)款項(xiàng)后7日內(nèi)，按規(guī)定程序向稅務(wù)部門申報(bào)補(bǔ)繳遞延的稅款。

特殊性內(nèi)部重組可繼續(xù)享受優(yōu)惠

對(duì)境外投資者通過內(nèi)部重組方式處置股權(quán)的情形，《通知》明確，境外投資者享受暫不征收預(yù)提所得稅待遇后發(fā)生的股權(quán)重組符合特殊性重組條件，并實(shí)際按照特殊性重組進(jìn)行稅務(wù)處理的，可繼續(xù)享受暫不征稅的優(yōu)惠待遇。

4. 優(yōu)惠政策執(zhí)行期間

為最大限度體現(xiàn)政策效果，釋放吸引外資的積極信號(hào)，《通知》明確，暫不征稅政策自2017年1月1日起執(zhí)行，即境外投資者在2017年1月1日（含當(dāng)日）以后，以分得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益直接投資可以適用《通知》規(guī)定。境外投資者按照規(guī)定可以享受暫不征收預(yù)提所得稅政策但未實(shí)際享受的，可在實(shí)際繳納相關(guān)稅款之日起三年內(nèi)申請(qǐng)追補(bǔ)享受該政策，退還已繳納的稅款。

畢馬威觀察

本次新規(guī)的出臺(tái)，對(duì)有意于進(jìn)一步投資中國(guó)的跨國(guó)企業(yè)來說，無疑是一項(xiàng)重大利好。這些跨國(guó)企業(yè)，未來是選擇直接投資中國(guó)還是使用傳統(tǒng)的包括香港、新加坡等在內(nèi)的境外投資平臺(tái)將具備更大的靈活性，實(shí)現(xiàn)對(duì)其中國(guó)利潤(rùn)的匯集和再投資，在實(shí)際收回投資前無需提前負(fù)擔(dān)相應(yīng)預(yù)提所得稅。該優(yōu)惠的出臺(tái)，顯示了中國(guó)政府進(jìn)一步吸引外資的力度和決心，旨在通過稅收優(yōu)惠的方式使外資利潤(rùn)更多地留存并投資于中國(guó)。

對(duì)于優(yōu)惠政策適用投資性收益的范圍，四部門隨通知同時(shí)發(fā)布的答記者問中明確，境外投資者分得利潤(rùn)的性質(zhì)應(yīng)為股息、紅利等權(quán)益性投資收益，來源于居民企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的留存收益，包括以前年度留存尚未分配的收益。我們理解，通知應(yīng)可適用于2017年1月1日以前形成但尚未分配的留存收益。

對(duì)于政策適用的主體范圍，通知所稱“中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)”，是指依法在中國(guó)境內(nèi)成立的居民企業(yè)，基于文件內(nèi)容理解，應(yīng)該包括境內(nèi)成立的上市公司和非上市公司。由此推斷，境外投資者以從境內(nèi)成立的上市公司分得的利潤(rùn)直接投資于非上市公司鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目的行為，應(yīng)可適用上述暫不征收預(yù)提所得稅的優(yōu)惠政策。當(dāng)然，這一優(yōu)惠政策的實(shí)施，執(zhí)行層面還有許多問題亟待解決，有待后續(xù)通知公告進(jìn)一步明確。如：

如果再投資項(xiàng)目同時(shí)從事多項(xiàng)業(yè)務(wù)，如何判定是否屬于鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目？是否按主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中鼓勵(lì)類收入的比例達(dá)到規(guī)定條件來計(jì)算？

發(fā)生收回投資的情形時(shí)，是否應(yīng)該由再投資項(xiàng)目企業(yè)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)扣繳？由本次進(jìn)行利潤(rùn)分配的居民企業(yè)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)扣繳？由境外投資者作為非居民納稅人自行繳納？此時(shí)境外投資者應(yīng)向哪個(gè)稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行繳納？如果分配利潤(rùn)的企業(yè)與再投資項(xiàng)目位于不同的省份，應(yīng)由哪個(gè)稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)爭(zhēng)議事項(xiàng)的處理（如再投資項(xiàng)目是否屬于鼓勵(lì)類、是否滿足遞延納稅條件、是否可享受相關(guān)協(xié)定待遇等）？

境外投資者取得居民企業(yè)以實(shí)物、有價(jià)證券等非現(xiàn)金形式支付的股息紅利，需要進(jìn)一步關(guān)注相關(guān)具體稅務(wù)處理。

同時(shí)，對(duì)于公告中所涉及的問題在實(shí)操中如何處理，各地稅務(wù)主管部門仍可能有不同的理解，企業(yè)應(yīng)及時(shí)與主管稅務(wù)部門溝通。畢馬威也將持續(xù)關(guān)注相關(guān)問題。如果貴公司在實(shí)際操作中有任何疑問，畢馬威亦可提供相關(guān)協(xié)助，為公司提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)。